Les fonds souverains du Golfe (SWF) modifient leurs stratégies d’investissement, en recherchant des actifs alternatifs qui garantissent la performance et l’impact sur leur environnement économique, en soutenant leurs économies locales et en créant de la richesse pour leurs générations futures. En 2022, les fonds souverains du Golfe auront investi plus de 90 milliards de dollars US. Soit deux fois plus qu’en 2021. Environ 60 % sont allés en Europe et en Amérique du Nord.

Certains pays européens offrent de plus en plus d’opportunités aux investisseurs du Golfe, alors qu’ils sont devenus plus prudents dans leurs relations avec la Chine après COVID-19.

Historiquement, ces fonds ont généralement investi en Europe dans des  » trophy assets », tels que des équipes de football, des grands magasins ou des biens immobiliers. Ils ont également investi dans des obligations et des actions mondiales dont les taux d’intérêt sont aujourd’hui très bas. Par conséquent, ils utilisent à présent leur richesse pour revendiquer un rôle plus important sur la scène mondiale, diversifier leurs économies et gagner de l’influence géopolitique. Ils sont reconnus comme des investisseurs intelligents, flexibles et matures qui ont brisé les stéréotypes.

Parmi les dix fonds souverains les plus actifs au monde, cinq sont originaires du Moyen-Orient. Sur les 60 plus grosses transactions de l’année dernière, c’est-à-dire les opérations de plus d’un milliard de dollars, 26 ont été réalisées par des fonds souverains du Golfe.

Or, les vastes réserves de capitaux du Moyen-Orient restent inexploitées. Et leur puissance de feu recevra un nouvel élan puisque, selon les prévisions, le prix du baril de Brent devrait atteindre 94 dollars en moyenne au cours des quatre prochaines années : une richesse financière nette qui atteindra 5 600 milliards de dollars d’ici 2026.

Ces excédents sans précédent renforceront les bilans de la région, soutiendront les actifs à risque régionaux à moyen terme et favoriseront sa position de région créancière essentielle dans l’économie mondiale.

L’Arabie saoudite a déjà présenté une stratégie visant à faire passer son fonds d’investissement public de 607 milliards de dollars à 1 800 milliards de dollars d’ici à 2030, à gérer ces sommes colossales et à rechercher des transactions. Le royaume veut une économie plus diversifiée, moins dépendante des revenus des hydrocarbures, et se lancer dans de nouvelles industries avec ses fonds d’investissement et en utilisant les fusions et acquisitions pour agrandir leurs locaux.

Les fonds de richesse du Moyen-Orient se sont bien positionnés lorsque les prix du pétrole ont augmenté à la suite de l’invasion de l’Ukraine par la Russie, les plaçant ainsi dans une perspective à moyen et long terme.

Leur nouveau poids a poussé les fonds de la région à devenir plus stratégiques. Ces investisseurs sont désormais plus difficiles à convaincre et plus prompts à rejeter les opérations qui ne correspondent pas à leurs objectifs de construction nationale ou de génération de revenus.

Les fonds souverains du Golfe ont réussi à déployer des capitaux tant pour le retour sur investissement que pour des objectifs stratégiques, ce qui illustre la taille et l’ampleur de la transformation des actifs du Golfe.

03/03/2023